阀门驱动装置是阀门的重要部件,是大型成套装置中的重要组成部分;阀门驱动装置行业的产业链包括上游钢材、铜材等原材料,中游电动、液动、气动、电液联动等驱动装置产品生产制造和下游化工、油气、水处理等具体应用领域。
上游钢材、铜材原材料价格整体趋于上升,导致阀门驱动装置制造成本提高;下游化工领域应用比例最大,2020年上半年化学原料和化学制品制造业固定资产投资同比下降14．2%。
“十四五”化工领域的发展思路主要在于去产能,且未来行业对阀门节能减排性能的要求将越来越高。整体而言,受原材料价格上升,市场需求升级等影响,未来阀门驱动装置行业市场规模可能进一步萎缩。
产业链:位于中游,产品丰富
阀门驱动装置是阀门的重要部件,是大型成套装置中的重要组成部分。阀门驱动装置行业的产业链包括上游钢材、铜材等原材料,中游电动、液动、气动、电液联动等驱动装置产品生产制造和下游化工、油气、水处理等具体的应用领域。
上游:钢材、铜材原材料价格影响大
阀门驱动装置中,钢材、铜材及相应的外协件成本约占生产成本的60%左右。因此,钢材、铜材价格的波动直接影响到阀门驱动装置的制造成本;2020年12月底钢材(板材)钢材价格涨幅扩大,阀门驱动装置行业成本上升。2021年1月钢材价格有所下行,但是相对于2019-2020年仍处于较高。根据价格传导机制,未来阀门驱动装置行业的生产成本将受到一定影响,进而影响行业的利润。
根据中国五金机电指数的铜材价格指数数据显示,国内铜材价格指数整体呈波动发展趋势。2020年价格指数为75．86。较2019年略有上升,2021年价格上升幅度较大,截至2021年1月,2021年铜材价格指数上升为91．27。价格的上升不利于阀门驱动装置行业减少生产成本,将影响行业收入与利润。
中游:毛坯及驱动装置成本占比约为70%
阀门驱动装置属于阀门的主要构成之一,其成本占据阀门成本中的重要部分。根据江苏神通阀门招股说明书,阀门的毛坯及驱动装置成本占比约为70%。
具体以核电阀门为例,根据江苏神通阀门招股说明书,毛坯及驱动装置占据主要比重,在核电阀门中的成本占比达到66．77%,超过一半以上比重;其他材料占比19．7%。
阀门行业市场规模达1796亿元
根据中国通用机械工业协会数据,2016-2019年,我国阀门行业规模以上企业数量呈震荡波动的态势。2016-2018年,行业企业数量呈下降趋势,2018年为1702家,同比下滑0．7%,为历史最低值;2019年行业企业数量回升至1809家,同比增长6．29%。
阀门行业是我国通用机械行业的重要组成部分,随着通用机械行业的发展,阀门行业不断发展。据中国机经网,2015-2020年中国阀门供给波动发展。2020年1-11月我国阀门供给数量为514．62万吨,同比下降8．67%。
2016-2019年我国阀门行业规模以上企业主营收入规模先上升后下降,2017年达到2486．3亿元,同比增长8．17%,达到近5年来最高;2018-2019年,受到贸易战影响,国际市场受阻,2019年,我国阀门行业规模以上企业主营收入下降约10．1%,为1796亿元左右,虽然营收持续下滑,但下滑速度趋缓。
阀门驱动装置市场规模约为898亿元
根据阀门的主要原材料(毛坯及驱动装置)成本占比约为70%,保守估计阀门驱动装置成本占比50%,经过测算,2019年我国阀门驱动装置行业市场规模约为898亿元,下降10．1%。
下游:需求大,化工领域应用比例最大
阀门与阀门驱动装置应用领域广泛,石油天然气、能源电力和化工领域是阀门最重要的应用领域。根据Valve World的统计,在国内工业阀门的应用领域中,化工、能源电力和石油天然气行业是最重要的三个阀门市场,其阀门的市场需求分别占国内工业阀门市场总需求的25．70%、20．10%和14．7%,合计占全部市场需求的60．50%,可知化工领域应用范围最广。
受原材料价格上升影响,阀门驱动装置行业生产成本上升;另外,化工领域是阀门驱动装置应用中占比最高的行业,据国家统计局数据,2020年上半年化学原料和化学制品制造业固定资产投资同比下降14．2%。
“十四五”化工领域的发展思路在于以去产能、补短板为核心,以调结构、促升级为主线,推进供给侧结构性改革进入新阶段,重点引导下游产业实现高端化转变。未来行业对阀门节能减排性能的要求将越来越高。
整体而言,受原材料价格上升,市场需求升级等影响,未来阀门驱动装置行业市场规模可能进一步萎缩。
来源:前瞻产业研究院
